僕がウォール街で学んだ勝利の投資術 億り人へのパスポート渡します
高橋　ダン

本の感想

投資の基本をざっくり抑える。ダンさんの半生を知れたのは面白かった。Ｙｏｕｔｕｂｅの動画で解説している内容がわかりやすくまとまっている。

本のポイント

億り人になるための8つの法則

  1. 投資をリスクと捉えるのをやめる

    • 投資をやらないことがリスク

    • 現金や預金はリスクを避けるためではなく、インフレにならないことに掛ける投資

    【お金の無駄】

    1. 生活にお金をかけすぎる

    2. 必要ないものを買う

    3. 投資をしない

  2. 茹でガエルからの脱却。目を覚ませ

    • 給与が上がらないことに慣れている、世界経済は成長している

  3. 「長期」と「短期」に戦略を分ける（ライオン戦略） )

    普段はじっくり、チャンスが来たら素早く

    • 資金の７～９割を長期、１～３割を短期

    • 間違いが起こることを前提にすると、売買の時期も商品も多様化させる必要がある

    • 短期で長期のパフォーマンスを補う

  4. シャープレシオを意識する

    リスクを押さえてパフォーマンスを上げる

    • シャープレシオが高いほどリスクを抑えて安全にリターンを上げた優れた運用
    \[シャープレシオ=\frac{ポートフォリオの収益率-安全資産の収益率}{ポートフォリオの収益率の標準偏差}\]

    • １以上で合格、２以上で素晴らしい

    • 相関係数を低く、多様化させることでシャープレシオが高くなる

  5. 規律正しくする

    • 戦略を持ち、ノートを作り、それを守る

  6. 失敗は避けるのではなく乗り越える

    • 損をしたときはその原因を探る

    • 少額で試して経験値を上げる

  7. メンタルエネルギーの多様化、コントロールする

    • お金に対して感情的にならない、単なる数字として捉える

  8. 過去の実績に縛られない、未来を予測しない

    • 米国だけではない。途上国に目を向ける

    • 国際ニュースに目を向ける

    • 株価をチェックした後に世界のニュースを見る

    米国 英国
    ブルームバーグニュース
    CNBC
    ウォールストリートジャーナル
    CNN
    ホリティコ
    ザ・ヒル
    フォックスニュース
    C-SPAN    		 フィナンシャルタイムズ
    ロイターニュース
    BBC
    エコノミスト
    • 株価には世界のニュースがすでに織り込み済みである

ウォール街から東南アジアそして日本へ

  • 成功から学ぶ、旨い人を見つけてその人をメンターとし、弟子となる、やり方をコピーする

  • 慌てずじっと保有していれば資産は増える

ライオン戦略：億り人に必要な資産

  • アセットを３つのカテゴリに分ける
カテゴリ 内容 例
カテゴリＡ 主に高いパフォーマンスを
期待して投資するもの		 ・株式
・社債
・通貨
・不動産
カテゴリＢ 主にポートフォリオの値動きを
安定させる目的で投資するもの		 ・国債
・現金
カテゴリＣ ＡやＢとは異なる値動きで、
全体のパフォーマンスを高め、
安定させる目的で投資するもの		 ・コモディティ
・ビットコイン
・その他

カテゴリＡ：株式

  • 海外ＥＴＦを使用することで通貨、国の多様化が可能

【具体的な銘柄】

銘柄名 指標 備考
ＳＰＹ 米国株（米ドル建）：Ｓ＆Ｐ５００  
ＶＥＡ 米国以外先進国株（米ドル建て）  
ＶＷＯ 途上国株（米ドル建て）  
１３０６ 日本株（円建て）：ＴＯＰＩＸ 国内ＥＴＦ投資しても良いが、割合を多くする必要はない
２８００ 香港株（香港ドル建て） 中国株との相関率が高い
ＳＸ５Ｓ ヨーロッパ株（英国ポンド建て）  

カテゴリＡ：社債

  • 債権は株式に比べ、資金を大きく増やすことが難しいが、株式より安全性が高い

  • 債権の価格とイールドは逆に動く

  • 債権の価格は金利の影響を受ける

【具体的な銘柄】

銘柄名 指標 備考
ＨＹＧ 米国社債（米ドル建）  

カテゴリＡ：通貨

  • ＦＸを使用する必要はない

  • 海外ＥＴＦを使用して多様化する

カテゴリＢ：国債

  • 米国国債は株式と逆の動きをしやすい

  • 償還日により安全性やクーポンの比率が変わってくる

銘柄名 指標 備考
ＴＩＰ 米国国債（米ドル建） 短期
ＢＮＤ 米国国債（米ドル建） １～３０年
ＴＬＴ 米国国債（米ドル建） ２０年、３０年の長期

カテゴリＢ：現金

  • いつでも投資できるように証券口座に入れておく

カテゴリＣ：コモディティ

  • 価格は需要と供給で決まる

カテゴリＣ：金

  • 長期的に一番の保険になる

  • 毎月少額でもいいから積み立てていく

銘柄名 指標 備考
ＧＬＤ 金（米ドル建）  
ＩＡＵ 金（米ドル建）  
１３２６ 金（円建）  
ＧＤＸ 金鉱株（米ドル建）  

カテゴリＣ：銀

  • ゴールド シルバーレシオに注目

    • 歴史的には８０倍以上にはほとんどならない
銘柄名 指標 備考
ＳＬＶ    
１５４２    

カテゴリＣ：プラチナ

  • プラチナと金の保有比率に注目

    • 歴史的には１：１
銘柄名 指標 備考
ＰＰＬＴ    
１５４１    

カテゴリＣ：その他

  • ボライオリティが高い
銘柄名 指標 備考
ＰＡＬＬ    
ＤＢＢ    
ＵＳＯ    
ＵＮＧ    
ＤＢＡ    

カテゴリＣ：ビットコイン

  • 多様化の一つとして少額保有

ライオン戦略：ベースの長期積立

  • 長期積立を売却するときは、まとまったお金が必要になったとき

  • ひとつの商品の投資額は５～１０％程度にする

  • 少額でも早く始める

  • 新規資金でポートフォリオのリバランスを整える

ライオン戦略：パフォーマンスを上げる短期投資

  • 短期でトレンドに乗る

  • 小さなリターンを積み重ねる

  • チャートをみてトレンドが変わった、波が変わったと判断したら買う、売る

  • 重要なのは成功及び失敗の「数」ではなく、それぞれの「大きさ」

  • レバレッジ、インバースは使わない

  • 暴落時から売りでヘッジを行う

ライオン戦略：チャート、テクニカル分析

  • キャンドルチャート

    • 一日の動きを知ることができる

  • ボリューム／出来高

    • 大きかった日に何が起きたのか知る

  • 移動平均

    • デッドクロス：短期が長期を下に突き抜けている（これから下がる）

    • ゴールデンクロス：短期が長期を上に突き抜けている（これから上がる）

  • ＭＡＣＤ

    • 上に突き抜ければ上昇、下に突き抜ければ下落

  • ボリジャーバンド

    • アッパーバンドを超えたら売り時

    • ローバンドより下がったら買い時と一般的にいわれるが、推奨しない

    • 他の指標が正しいか確認に用いる

  • ＲＳＩ

    • ５０を基準にトレンドが変わっているか判断する

参考

Dan Takahashi 高橋ダン - 日本語チャンネル

Dan Takahashi - English Channel